庫(kù)存減少，外銷領(lǐng)漲；純電動(dòng)最猛；廂貨居榜首—2025年1月輕卡市場(chǎng)主要特征簡(jiǎn)析

輕卡作為商用車領(lǐng)域銷量最多、競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的細(xì)分市場(chǎng)，歷來(lái)成為行業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)；在2025年開局的1月，我國(guó)輕卡市場(chǎng)表現(xiàn)如何？

中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)口徑中的輕卡包含皮卡在內(nèi)，2025年1月我國(guó)輕卡銷售14.71萬(wàn)輛（開票數(shù)據(jù)，含皮卡和出口）， 同比增長(zhǎng)-9.34%；跑贏2025年1月卡車整體市場(chǎng)-12.44%的增幅近3.1個(gè)百分點(diǎn)，成為遏制今年1月我國(guó)卡車市場(chǎng)下滑的主要力量。

在中汽協(xié)2025年1月開票的14.71萬(wàn)輛銷量中，剔除掉其中的3.7萬(wàn)輛皮卡開票銷量（同比下降18%，來(lái)自乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)），可得出今年1月不含皮卡的輕卡開票銷量為11.01萬(wàn)輛，比去年同期的不含皮卡的輕卡開票銷量11.71萬(wàn)輛（去年1月中汽協(xié)輕卡開票銷量為16.22萬(wàn)輛-其中的皮卡銷量4.51萬(wàn)輛=11.71萬(wàn)輛）下降5.98%。

根據(jù)終端上牌數(shù)據(jù)，2025年1月國(guó)內(nèi)輕卡實(shí)際銷售5.916萬(wàn)輛（含1.8噸-6噸車型，下同），同比下降8%（見截圖1）；

截圖1,2025年1月國(guó)內(nèi)各類卡車實(shí)際銷量及同比（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)提供的上牌數(shù)據(jù)）

根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2025年1月我國(guó)輕卡出口近3.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)近1成。

可見，2025年1月我國(guó)輕卡庫(kù)存量為：

開票銷量11.01萬(wàn)輛-國(guó)內(nèi)實(shí)銷5.916萬(wàn)輛-出口3.2萬(wàn)輛=1.89萬(wàn)輛。

那么2025年1月我國(guó)輕卡市場(chǎng)具有哪些主要特點(diǎn)？

特點(diǎn)一、內(nèi)銷領(lǐng)跑；出口領(lǐng)漲；庫(kù)存占比同比減少最多

表1，根據(jù)中汽協(xié)、終端上牌及海關(guān)數(shù)據(jù)，2025年1月國(guó)內(nèi)及出口市場(chǎng)銷量、庫(kù)存數(shù)量及其占比、占比同比增減統(tǒng)計(jì)：

上圖表顯示，在2025年1月輕卡在國(guó)內(nèi)、出口市場(chǎng)銷量及庫(kù)存量占比及占比同比呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

---國(guó)內(nèi)銷量占比53.73% 居于主體地位，且占比同比減少1.18個(gè)百分點(diǎn)；說(shuō)明國(guó)內(nèi)輕卡市場(chǎng)不容樂(lè)觀；主要是當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境仍然不是太友好，貨運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)低迷、車多貨少的矛盾依然比較突出，客戶購(gòu)買輕卡車輛的積極性依然不高；

---海外出口市場(chǎng)銷量占比29.06%，占比同比增加4.29個(gè)百分點(diǎn)，是占比同比增加最多的細(xì)分市場(chǎng)而領(lǐng)漲，說(shuō)明出口市場(chǎng)仍然是今年1月輕卡行業(yè)活力最旺盛的細(xì)分市場(chǎng)，成為遏制今年1月我國(guó)輕卡整體下滑的最大動(dòng)力；據(jù)分析主要是“一帶一路”國(guó)家目前正在進(jìn)行城鎮(zhèn)化建設(shè)，對(duì)承擔(dān)中短途運(yùn)輸主體的輕卡需求量增加，加之我國(guó)輕卡產(chǎn)品性價(jià)比較高，各類產(chǎn)品應(yīng)有盡有，能滿足目標(biāo)客戶的各種需求；

---庫(kù)存量占比為17.21%，著實(shí)不低，據(jù)分析主要是年初整車廠給其一級(jí)經(jīng)銷商都有年度鋪貨任務(wù)指標(biāo)，因此年初經(jīng)銷商一般鋪貨相對(duì)較多。但庫(kù)存量占比同比減少了3.17個(gè)百分點(diǎn)，是占比同比減少最多的。也就是說(shuō)，今年開局之月，經(jīng)銷商鋪貨的力度顯然比去年同期要小，據(jù)分析主要是目前經(jīng)銷商對(duì)今年的輕卡市場(chǎng)普遍持有較謹(jǐn)慎的心態(tài)，尤其是對(duì)國(guó)內(nèi)輕卡市場(chǎng)預(yù)期較弱，為了減輕庫(kù)存壓力和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)銷商采取了謹(jǐn)慎鋪貨的態(tài)度。

總之，在2025年1月我國(guó)輕卡整體市場(chǎng)中，國(guó)內(nèi)銷量領(lǐng)跑；出口領(lǐng)漲；庫(kù)存占比同比減少最多。

特征二、國(guó)內(nèi)各動(dòng)力車型中，汽油領(lǐng)跑；純電動(dòng)“風(fēng)頭最盛”；柴油領(lǐng)跌

截圖2,2025年1月國(guó)內(nèi)各動(dòng)力輕卡占比及占比同比增減（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)提供的上牌信息）

表2,2025年1月國(guó)內(nèi)各動(dòng)力種類輕卡銷量及同比（含1.8噸-6噸車型，不含出口，數(shù)據(jù)來(lái)源：終端上牌）：

上圖表顯示，在2025年1月國(guó)內(nèi)各動(dòng)力輕卡銷量、同比、占比及占比同比增減：

---汽油類輕卡車型累計(jì)銷售29465輛，同比下降10.5%，跑輸大盤，市場(chǎng)占比49.8%，領(lǐng)跑國(guó)內(nèi)輕卡大盤；占比同比減少1.4個(gè)百分點(diǎn)；

---柴油類輕卡累計(jì)銷售18579輛，同比下降16%，跑輸大盤，市場(chǎng)占比31.4%，居第二；占比同比減少3個(gè)百分點(diǎn)，是占比同比減少最多的細(xì)分車型而領(lǐng)跌；

---純電動(dòng)輕卡累計(jì)銷售7572輛，居第三，同比增長(zhǎng)36.9%，跑贏大盤，市場(chǎng)占比12.8%，占比同比增加4.3個(gè)百分點(diǎn)，是占比同比增加最多、風(fēng)頭最盛的細(xì)分車型，說(shuō)明國(guó)內(nèi)純電動(dòng)輕卡市場(chǎng)發(fā)展勢(shì)頭較好；據(jù)分析主要是各類政策驅(qū)動(dòng)、加之充電設(shè)施日益完善，且推廣成本較低導(dǎo)致的；

---CNG類輕卡累計(jì)銷售2957輛，居第四，同比下降6.1%，跑贏大盤，市場(chǎng)占比5.0%，占比同比增加0.1個(gè)百分點(diǎn)；

---混動(dòng)輕卡累計(jì)銷售532輛，居第五，同比增長(zhǎng)37.8%，跑贏大盤，市場(chǎng)占比0.9%，占比同比增加0.3個(gè)百分點(diǎn)；

---燃料電池輕卡累計(jì)銷售55輛，居第六，同比下降71.6%，是同比降幅最大的細(xì)分車型，占比為0.1%，占比同比減少0.2個(gè)百分點(diǎn)，也是新能源輕卡中占比同比唯一減少的細(xì)分市場(chǎng)，據(jù)分析主要是燃料電池推廣應(yīng)用成本高，加之加氫站較少，企業(yè)缺錢，因此推廣燃料電池輕卡的積極性不高；

總之，在2025年1月國(guó)內(nèi)各動(dòng)力輕卡市場(chǎng)中，汽油領(lǐng)跑；純電動(dòng)“風(fēng)頭最盛”；柴油領(lǐng)跌。

特點(diǎn)三、國(guó)內(nèi)各細(xì)分市場(chǎng)：廂貨占比超3成居榜首

表3，根據(jù)終端上牌信息，按用途劃分，2025年1月輕卡各細(xì)分市場(chǎng)銷量及占比：

上圖表可見，按目標(biāo)用途劃分，2025年1月輕卡各細(xì)分市場(chǎng)銷量中：

---廂貨累計(jì)銷量占比超3成（30.9%），居榜首；

---載貨車（欄板式）累計(jì)銷量占比29.1%，居第二；

---倉(cāng)柵式運(yùn)輸車?yán)塾?jì)銷量占比10%，居第三；

---其余細(xì)分市場(chǎng)銷量占比均在10%以下。

特征四、廣東、江蘇、山東居前三；區(qū)域市場(chǎng)流向不均

根據(jù)終端上牌信息，2025年1月國(guó)內(nèi)輕卡流向前10個(gè)區(qū)域市場(chǎng)銷量及占比統(tǒng)計(jì)：

上兩圖顯示，在2025年1月國(guó)內(nèi)輕卡區(qū)域流向中：

---廣東、江蘇、山東居前三，其中廣東是唯一銷量接近7000輛的區(qū)域，市場(chǎng)占比11.8%，居榜首；

---前10區(qū)域累計(jì)銷量占比75.8%，可見今年1月國(guó)內(nèi)輕卡區(qū)域流向不均衡。

總之， 在2025年1月輕卡市場(chǎng)特點(diǎn)不少，主要特點(diǎn)是上述四個(gè)。

那么在接下來(lái)的2025年2月，我國(guó)輕卡市場(chǎng)將如何表現(xiàn)？

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