2012上半年卡車市場(chǎng)深度分析（一）

　　據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年全國(guó)總計(jì)銷售汽車959.81萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.93%。其中，乘用車銷售761.35萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7.08%；商用車銷售198.46萬(wàn)輛，同比下降10.40%。商用車中的卡車銷售174.72萬(wàn)輛，同比下降11.92%（2012年上半年卡車各細(xì)分市場(chǎng)銷售態(tài)勢(shì)參見(jiàn)圖表1），客車銷售23.74萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.66%。在政府預(yù)調(diào)微調(diào)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)一步放緩的大背景下，中國(guó)汽車各細(xì)分市場(chǎng)出現(xiàn)了增速大幅回落的走勢(shì)。其中卡車市場(chǎng)更是延續(xù)2011年的負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，連續(xù)第二年深度調(diào)整，這是我國(guó)進(jìn)入重工業(yè)化階段以來(lái)首次出現(xiàn)這樣的局面。

　　那么，到底是什么原因?qū)е?012年上半年中國(guó)卡車市場(chǎng)，特別是重卡市場(chǎng)大幅下降呢？下半年以及明年，中國(guó)卡車市場(chǎng)又將會(huì)怎樣發(fā)展？

　　圖表1：2012/2011上半年卡車細(xì)分市場(chǎng)銷售統(tǒng)計(jì)對(duì)比（單位：輛）

　　注：1、本文中圖表內(nèi)的原始數(shù)據(jù)均來(lái)自《中國(guó)汽車工業(yè)產(chǎn)銷快訊》。

　　        2、老統(tǒng)計(jì)口徑之重型(HDT)＋中型(MDT)＋輕型(LDT)＋微型(MINIT)＝新統(tǒng)計(jì)口徑之貨車＋貨車非完整車輛+半掛牽引車；下同。

　　1、各細(xì)分車型的市場(chǎng)表現(xiàn)及走勢(shì)特征

　　1.1重型卡車

　　如圖表1，重型卡車是2012年上半年卡車市場(chǎng)四大車型中降幅最大的車型，不僅同比增速降幅最大，其市場(chǎng)份額也下降最多。若再對(duì)重卡進(jìn)行品種細(xì)分，則其可分為重型貨車（整車）、重型非完整車輛（底盤）以及半掛牽引車（圖表2），顯見(jiàn)，重貨整車和重型非完整車輛的雙雙暴跌是引起重卡市場(chǎng)大幅下降的主要原因。

　　圖表2：2012/2011上半年重卡細(xì)分市場(chǎng)銷售統(tǒng)計(jì)對(duì)比（單位：輛）

　　圖表3：2012年上半年重型卡車分月度銷售態(tài)勢(shì)

　　圖表4：2012年上半年重型卡車分月度累計(jì)銷售態(tài)勢(shì)

　　除了重卡整體要遠(yuǎn)遠(yuǎn)弱于汽車及卡車大市這一特征外，從圖表2～圖表4中，我們還可看出2012年上半年重型卡車的如下市場(chǎng)特征：

　?。?）從圖表2可看出，重卡分品種細(xì)分市場(chǎng)呈現(xiàn)普跌格局，特別是非完整車輛和整車雙雙暴跌，這在歷史上極為罕見(jiàn)；牽引車雖說(shuō)是跌幅相對(duì)較小，這主要與上年同期基數(shù)不高有關(guān)。

　　（2）如圖表3，從分月度銷量環(huán)比走勢(shì)看，受時(shí)間周期變化的影響，1月份因?yàn)樵┖痛汗?jié)長(zhǎng)假，實(shí)際工作日只有半個(gè)月，故該月銷量最低，2月份則呈現(xiàn)報(bào)復(fù)性反彈銷量走高，3月份是每年的銷售高峰，銷量進(jìn)一步上升。進(jìn)入二季度后，宏觀經(jīng)濟(jì)放緩、固定資產(chǎn)投資增速大幅回落的影響顯現(xiàn)，從四月到六月，銷量逐月走低。

　　而從圖表3每月銷量同比看，1月份因?yàn)楣ぷ魅丈俣N量同比暴跌，2月份銷量強(qiáng)勁反彈同比微增，3月份開(kāi)始受宏觀經(jīng)濟(jì)放緩的影響，各月銷量均呈現(xiàn)同比大幅下降態(tài)勢(shì)。

　?。?）如圖表4，從分月度累計(jì)銷售同比走勢(shì)看，受宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度大幅回落的影響，各月累計(jì)銷量始終處于同比大幅下降的態(tài)勢(shì)，且這種下降態(tài)勢(shì)始終沒(méi)有回暖的跡象。

　　以上市場(chǎng)特征的其它影響因素及深層分析，后面將有詳述。

　　1.2中型卡車

　　如圖表1，中型卡車是2012年上半年卡車市場(chǎng)四大車型中降幅僅次于重卡的車型，不過(guò)其降幅要比重卡低得多，因此其市場(chǎng)份額還略有提高。若再對(duì)中型卡車進(jìn)行品種細(xì)分，則其可分為中型貨車（整車）、中型非完整車輛（底盤，如圖表5）。顯見(jiàn)，與上年的情況類似，今年上半年中貨整車的需求繼續(xù)弱于底盤，是中卡整體市場(chǎng)疲軟的主要原因。

　　圖表5：2012/2011上半年中卡細(xì)分市場(chǎng)銷售統(tǒng)計(jì)對(duì)比（單位：輛）

　　圖表6：2012上半年中型卡車分月度銷售態(tài)勢(shì)

　　圖表7：2012上半年中型卡車分月度累計(jì)銷售態(tài)勢(shì)

　　由于同屬生產(chǎn)資料，過(guò)去歷年中卡與重卡的分月度銷售走勢(shì)和分月度累計(jì)銷售走勢(shì)基本一致，只是重卡的生產(chǎn)資料屬性更強(qiáng)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的敏感度更高，因此其隨著GDP的增減變化幅度更大。由圖表6、圖表7顯見(jiàn)，今年也不例外。兩者的主要差異是中卡各月的同比降幅要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于重卡。

　　此外，上半年中卡市場(chǎng)明顯強(qiáng)于重卡市場(chǎng)，還有一個(gè)重要原因：盡管近10年來(lái)卡車市場(chǎng)受經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)家政策影響，向重、輕兩極發(fā)展，但中型卡車作為一個(gè)品種無(wú)疑不會(huì)消失并會(huì)在中重型卡車市場(chǎng)中保持一定的比重，在國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家里中型卡車占中重卡市場(chǎng)的比例約為30％。自2002年中國(guó)重型卡車的比重首次超過(guò)中型卡車以來(lái)，特別是隨著近五年重卡市場(chǎng)的快速發(fā)展，2010年中型卡車比重已減少到21.1％，2011年稍有升高達(dá)到24.9％，但依然低于30％，因此中卡在2011年、2012年呈現(xiàn)強(qiáng)于重卡的走勢(shì)，是在情理之中。

　　而從圖表5的細(xì)分市場(chǎng)看，受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度大幅減緩的拖累，上半年中卡整車?yán)塾?jì)銷量同比下降10.67％。但在底盤方面，由于其主要流向?qū)Ｓ密囶I(lǐng)域，隨著已開(kāi)工的重大工程項(xiàng)目、水利工程建設(shè)、保障房建設(shè)以及城鎮(zhèn)化建設(shè)等工程的順利推進(jìn)，再加上2012年各地均加大了對(duì)消防和環(huán)衛(wèi)等基礎(chǔ)設(shè)施的投入力度，因此中型專用車市場(chǎng)需求相對(duì)穩(wěn)定，上半年中卡底盤銷量微降5.79％。筆者認(rèn)為，在龐大的專用車領(lǐng)域內(nèi)，城市類專用車在近兩年有望成為中卡底盤最大的潛在市場(chǎng)。

　　1.3輕型卡車

　　如圖表1，輕型卡車是2012年上半年卡車市場(chǎng)三大負(fù)增長(zhǎng)車型中降幅最小的車型，因?yàn)槠浠鶖?shù)龐大，故其市場(chǎng)份額比上年同期大幅增長(zhǎng)3.16個(gè)百分點(diǎn)。若再對(duì)輕型卡車進(jìn)行品種細(xì)分，則其可分為輕型貨車（整車）、輕型非完整車輛（底盤，如圖表8），顯見(jiàn)，輕貨整車與底盤的降幅基本一致。

　　圖表8：2012/2011上半年輕卡細(xì)分市場(chǎng)銷售統(tǒng)計(jì)對(duì)比（單位：輛）

　　圖表9：2012上半年輕型卡車分月度銷售態(tài)勢(shì)

　　圖表10：2012上半年輕型卡車分月度累計(jì)銷售態(tài)勢(shì)

　　長(zhǎng)期來(lái)，輕卡一直占據(jù)卡車市場(chǎng)的半壁江山還多，市場(chǎng)份額從沒(méi)有低過(guò)50％，因此有人從銷量上評(píng)價(jià)卡車市場(chǎng)時(shí)，常說(shuō)"贏輕卡，贏天下"。不過(guò)，近年隨著輕卡市場(chǎng)份額的緩慢下降和重卡市場(chǎng)份額的快速提高，同時(shí)重卡的附加值又要遠(yuǎn)高于輕卡，故人們把這句話改成了"贏輕、重卡，贏天下"。換句話說(shuō)，輕、重卡的市場(chǎng)走勢(shì)決定著中國(guó)的整個(gè)卡車市場(chǎng)走勢(shì)。

　　如圖表9、圖表10，顯見(jiàn)，2012年上半年輕型卡車市場(chǎng)，無(wú)論是分月度銷量走勢(shì)還是分月度累計(jì)銷量走勢(shì)，都與重型卡車走勢(shì)類似，只是各月下降幅度對(duì)應(yīng)比重卡小得多（2月份輕卡單月銷量增幅比重卡大得多）。其原因是輕卡走勢(shì)不僅受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和季節(jié)周期方面因素的影響，更容易受國(guó)家政策法規(guī)和物價(jià)方面因素的影響。

　　有關(guān)輕卡走勢(shì)的深層影響因素，后面將有進(jìn)一步分析。

　　1.4微型卡車

　　如圖表1，微型卡車是2012年上半年卡車市場(chǎng)四大車型中惟一正增長(zhǎng)的車型，其對(duì)應(yīng)市場(chǎng)份額也比上年同期大幅增長(zhǎng)2.70個(gè)百分點(diǎn)。若再對(duì)微型卡車進(jìn)行品種細(xì)分，則其可分為微型貨車（整車）與微型非完整車輛（底盤，見(jiàn)圖表11），顯見(jiàn)，微型非完整車輛在延續(xù)上年的暴跌走勢(shì)。

　　圖表11：2012/2011上半年微卡細(xì)分市場(chǎng)銷售統(tǒng)計(jì)對(duì)比（單位：輛）

　　圖表12：2012上半年微型卡車分月度銷售態(tài)勢(shì)

　　圖表13：2012上半年微型卡車分月度累計(jì)銷售態(tài)勢(shì)

　　如圖表12、圖表13，顯見(jiàn)，2012年上半年微型卡車市場(chǎng)，無(wú)論是分月度銷量走勢(shì)還是分月度累計(jì)銷量走勢(shì)，都與重卡、中卡和輕卡三大車型的走勢(shì)不同。分月度銷量走勢(shì)上，只有一、六兩個(gè)月同比為負(fù)增長(zhǎng)；分月度累計(jì)銷量走勢(shì)上，進(jìn)入二季度后就全為同比正增長(zhǎng)。微卡整體需求強(qiáng)于重、中、輕卡的主要原因有三：一是微卡對(duì)政策法規(guī)和物價(jià)兩方面因素更加敏感，上半年CPI不斷走低，這無(wú)疑對(duì)微卡需求是一大利好；其次，因?yàn)?011年微卡市場(chǎng)大幅萎縮，基數(shù)較低；再次，在農(nóng)用車升級(jí)的大背景下，經(jīng)濟(jì)性微卡需求依然在上升通道中。

　　2  主要企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)

　　2.1重卡企業(yè)：一二陣營(yíng)份額增，第三陣營(yíng)份額減

　　圖表14：2012年上半年重卡三品種前10強(qiáng)企業(yè)銷量及增長(zhǎng)率

　　（1）第一陣營(yíng)：三強(qiáng)爭(zhēng)霸，東風(fēng)再度稱王

　　由圖表14顯見(jiàn)，由東風(fēng)、中國(guó)重汽和一汽組成的第一陣營(yíng)市場(chǎng)份額之和明顯上升，說(shuō)明整個(gè)重卡行業(yè)市場(chǎng)集中度在今年上半年呈現(xiàn)升高態(tài)勢(shì)。

　　業(yè)內(nèi)眾所周知，東風(fēng)、中國(guó)重汽和一汽分別在各自的重卡細(xì)分市場(chǎng)非完整車輛、重貨整車和牽引車領(lǐng)域占有絕對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，如圖表17，今年上半年，東風(fēng)在優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域非完整車輛上，比上年同期下降34.48％，在重貨整車領(lǐng)域，下降25.62％，在牽引車領(lǐng)域，下降20.19％，下降幅度均低于行業(yè)平均水平，故衛(wèi)冕了冠軍寶座。在此有一點(diǎn)值得特別一提，近幾年雖然三家名次你追我趕，但市場(chǎng)份額卻差距甚微，2011年下半年以來(lái)，這一狀況終被打破，上半年?yáng)|風(fēng)的份額比一汽和中國(guó)重汽均高出了3個(gè)百分點(diǎn)以上。

　　另由可見(jiàn)，上半年三強(qiáng)中一汽的降幅雖然略小，但排名卻由上年的第二降到了第三，這主要因?yàn)樯习肽昶湔噧H銷售區(qū)區(qū)1025輛，同比暴跌51.26％，并在這一細(xì)分市場(chǎng)被擠出了前10。

　?。?）第二陣營(yíng)：兩虎相爭(zhēng)，陜汽領(lǐng)先

　　在重卡市場(chǎng)整體萎縮的大環(huán)境下，第二陣營(yíng)的陜汽、福田卻都實(shí)現(xiàn)了高于行業(yè)平均水平的銷售業(yè)績(jī)。尤其是陜汽，通過(guò)營(yíng)銷多元化，并不斷推出輕量化節(jié)能概念和天然氣新能源概念重卡新品吸引眼球，其重貨整車、非完整車輛和牽引車齊頭并進(jìn)，各細(xì)分品種降幅均遠(yuǎn)小于行業(yè)平均水平，上半年重卡總銷量超越福田，排名再次回到行業(yè)第四，成為第二陣營(yíng)的領(lǐng)頭羊。

　?。?）第三陣營(yíng)：全軍覆沒(méi)，家家暴跌

　　第三陣營(yíng)由市場(chǎng)份額在2％～5％的北奔重汽、安徽江淮、上汽依維柯紅巖和安徽華菱4家企業(yè)組成。此4家企業(yè)上半年重卡銷售可謂家家暴跌，4家份額之和大降4.1個(gè)百分點(diǎn)。

　?。?）第四陣營(yíng)：廣汽日野實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)

　　第四陣營(yíng)由市場(chǎng)份額在2％以下的成都大運(yùn)、湖北三環(huán)、廣汽日野等近20家企業(yè)組成。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，重卡新軍廣汽日野、湖北三環(huán)兩家企業(yè)在上半年重卡市場(chǎng)及其蕭條的環(huán)境下，分別實(shí)現(xiàn)了8.14％、-7.46％的增長(zhǎng)率，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。

　　2.2中卡企業(yè)：東風(fēng)繼續(xù)領(lǐng)先，中國(guó)重汽發(fā)力

　　在同樣蕭條的中卡市場(chǎng)上，老牌勁旅東風(fēng)、一汽盡管降幅均高于行業(yè)平均水平，但因其基數(shù)龐大，故依然保持冠、亞軍位置。

　　2010年8月，中國(guó)重汽正式重組成都王牌，該年重汽王牌的中卡銷量下降14.26％（行業(yè)平均增長(zhǎng)7.43％），為此引起了業(yè)界的質(zhì)疑。然而，經(jīng)過(guò)一年多的磨合和苦練內(nèi)功，今年開(kāi)始重汽王牌終于開(kāi)始發(fā)力，上半年中卡銷量同比大增75.62％，在低迷市道中重現(xiàn)"王牌"本色。這主要得益于重汽王牌推出了系列新產(chǎn)品，包括737小卡、757輕卡、777中卡以及7系列工程自卸車，形成重、中、輕、微型卡車四大產(chǎn)品系列，覆蓋高、中、低端商用車全系列產(chǎn)品線，展示了全新的產(chǎn)品形象。

　　2.3輕卡企業(yè)：福田繼續(xù)領(lǐng)跑，江淮與東風(fēng)緊跟

　　輕型卡車市場(chǎng)上北汽福田繼續(xù)領(lǐng)跑，且上半年市場(chǎng)份額小有增長(zhǎng)，結(jié)束了多年來(lái)的連續(xù)緩慢下降趨勢(shì)，其不俗業(yè)績(jī)的取得主要得益于差異化戰(zhàn)略和營(yíng)銷服務(wù)的不斷提升。

　　繼福田之后，江淮、東風(fēng)、金杯、江鈴和長(zhǎng)城繼續(xù)保持著第二至第六的跟隨位置，這五家上半年的市場(chǎng)表現(xiàn)有好有壞，其中江淮汽車與長(zhǎng)城汽車，銷量增幅分別達(dá)到2.95％和16.80％，市場(chǎng)占有率則相應(yīng)大幅提高。

　　2.4微卡企業(yè)：東風(fēng)奪冠，長(zhǎng)安被擠出三強(qiáng)

　　老牌勁旅重慶長(zhǎng)安、上汽通用五菱二強(qiáng)已被擠到了第四、第二，長(zhǎng)安上半年的增長(zhǎng)率和市場(chǎng)份額均在大幅下降；微卡新秀東風(fēng)、福田由于產(chǎn)品適銷對(duì)路且新品不斷，其銷售增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，行業(yè)排名已躍居第一、第三。